維護國家金融安全，加快建設金融強國
- 發布時間：2023-11-09 17:12:13
- 來源：中宏網
中央金融工作會議10月30日至31日在北京舉行，本次會議總結了黨的十八大以來金融工作取得的實踐成果與理論成果，并對未來金融工作提出了兩個方面的要求：一是健全金融監管機制，有效防范化解金融風險，維護國家金融安全；二是提高金融服務水平，為經濟社會發展提供高質量服務，加快建設金融強國。
健全金融監管機制，維護國家金融安全。會議指出，當前我國經濟金融風險隱患仍然較多，必須要全面加強金融監管，有效防范化解金融風險。目前我國潛在金融風險主要表現為國內金融機構不良貸款比例較高、地方政府暴露債務風險以及部分房地產企業面臨破產危機，同時國外歐美等發達經濟體的加息對全球經濟恢復以及我國匯率造成了一定沖擊。
在國內外的潛在風險中，目前應重點關注國內風險，尤其是由房地產危機所引發的房企、居民、地方政府、金融機構多部門連鎖風險。當前部分地區房地產價格存在一定泡沫，根據世界清算銀行數據，2021年我國50個大中城市的房價收入比為12.4，屬于較高水平。近年來隨著房地產價格遇冷，房地產企業利潤連續下降，房企出現債務違約的風險提升。2021年以來，民營房地產的風險逐漸暴露，2021年底，恒大集團宣布出現流動性風險，涉及的債務規模約2萬億元。在2022年，我國將有超過20家出現銀行貸款違約的房地產企業主體，其中大部分為民營房地產開發企業。
受危機影響，房企所獲開發貸款明顯減速，2022年第二季度房企貸款一度出現同比負增長，房地產項目開發資金來源中家庭部門的個人貸款以及定金和預收款比重有所提升，風險部分轉嫁到家庭部門。房地產市場遇冷也加快了地方債務風險的暴露，地方融資平臺企業主要抵押物是土地，償債收入主要依靠土地出讓收入。土地價格下降使得土地出讓收入下降，大量平臺企業陷入債務危機。
2022年12月底，貴州遵義最大的城投債發行主體宣布公司債務重組，債務相當于出現實質違約，其涉及的銀行貸款規模就達到155.94億元。截至2023年上半年，我國商業銀行不良貸款余額已經達到3.2萬億元，不良貸款比例一度接近2%。雖然不良貸款中損失類占比較低，但是警惕關注類貸款的轉化；我國商業銀行的關注類貸款余額為4.2萬億元，占全部貸款的2.14%，與不良貸款余額合計規模約7萬億元，超過了同期的商業銀行貸款損失準備余額。
針對國內潛在風險，會議強調切實提高金融監管有效性，依法將所有金融活動全部納入監管，及時處置中小金融機構風險；建立防范化解地方債務風險長效機制，優化中央和地方政府債務結構；促進金融與房地產良性循環，完善房地產金融宏觀審慎管理，構建房地產發展新模式。
會議還就國內外風險疊加，指出要維護金融市場穩健運行，防范風險跨區域、跨市場、跨境共振傳遞；要加強外匯市場管理，保持人民幣匯率在合理均衡水平上的基本穩定。防范化解金融風險，要把握好權和責的關系，把握好快和穩的關系，同時健全具有硬約束的金融風險早期糾正機制。
提高金融服務水平，加快建設金融強國。目前我國金融服務實體經濟的質效不高，對于如何提高金融服務水平，會議指出，一是要營造良好的貨幣金融環境，二是要打造現代金融機構和市場體系，三是要著力推進金融高水平開放，即在資金、體系、開放三方面做文章。
首先是資金供給，會議不僅要求在總量上保持貨幣政策的穩健性，還要求在結構上引導資金對重大戰略、重點領域和薄弱環節的支持，做好科技金融、綠色金融、普惠金融、養老金融和數字金融，提高資金使用效率。其次是金融體系，會議認為，要疏通資金進入實體經濟的渠道，必須著力打造現代金融機構和市場體系。會議一方面要求優化融資結構，促進債券市場高質量發展；另一方面，要求完善機構定位，強化市場規則的建設。會議要求在確保國家金融和經濟安全的前提下，推進金融高水平開放。在鞏固提升香港國際金融中心地位的同時，增強上海國際金融中心的競爭力和影響力，堅持“引進來”和“走出去”并重。
本次中央金融工作會議上習近平總書記的重要講話，科學回答了金融事業發展的一系列重大理論和實踐問題，是習近平經濟思想的重要組成部分，是馬克思主義政治經濟學關于金融問題的重要創新成果，為新時代新征程推動金融高質量發展提供了根本遵循和行動指南。未來的金融工作將依據本次會議精神，在健全金融監管，維護國家金融安全，以及提高金融服務水平，加快建設金融強國兩方面不斷努力。（作者：何青，中國人民大學長江經濟帶高級研究員；王鏡榕，國家發展改革委中宏網總編室主任編輯；胡通，中國人民大學國家金融研究院助理研究員。本文系國家社科基金重大項目"推動建立國際宏觀經濟政策協調機制研究"[20ZDA053]的階段性成果）